Gründung: 2017
Marktkapitalisierung Dezember 2024: 4,39 Mrd. Euro
Umlaufbestand Dezember 2024: 15,01 Millionen
Aave ist eine dezentrale Kreditplattform bei der unabhängig von Banken sich Nutzer Geld leihen können. Hier bei beziehen sich die vergebene Kredite immer auf eine zuvor fällige Besicherung in Form von verschiedenen Kryptowerten. Die Plattform besteht dabei aus zwei Seiten und verschiedenste Smart-Contracts dazwischen. Auf der einen Seite steht der Nutzer, der eine Kredit haben möchte, auf der anderen Seite steht ein Investor, der Liquidität für Kredite bereitstellt. Die Smart-Contracts dazwischen regelt, dass auf der einen Seite ein Collateral durch den Nutzer hinterlegt wird und dieses dezentral verwaltet wird und der Nutzer seine fälligen Zinsen zahlt und auf der anderen Seite der Investor auf sein Geld die entsprechenden Rendite bekommt. Ein Smart-Contract ist eine Software, welche auf der Blockchain vorher definierte und unveränderliche Handlungen ausführt ohne dass dafür eine Person oder Unternehmen aktiv werden muss.
Da dezentral auf der Blockchain keine laufenden Verpflichtungen oder Forderungen durchgesetzt werden können nutzt Aave das Prinzip der Überbesicherung bei der Kreditvergabe, in der Regel ist die maximale Beleihquote zwischen 70% und 80% auf das eingelegte Collateral. Aus Perspektive eines klassischen Kreditgeschäfts zur Finanzierung einer Immobilien macht eine Überbesicherung wenig Sinn, aus Perspektive eines Kryptoinhabers, der liquide Mittel benötigt, seine Investments jedoch nicht verkaufen möchte ist dies sehr lukrativ. Er kann beispielsweise 100.000 in Ether zur Verfügung stellen und sich dafür bis zu 80.000 Dollar als Kredit auszahlen lassen, die Zinslast für diesen Risikokredit liegt in der Regel auf der Plattform im hohen einstelligen oder niedrigen zweistelligen Bereich. Selbstverständlich gibt es auch hier einen Rahmen, in dem die als Collateral hinterlegte Währung schwanken darf ohne, dass die Plattform mit einer Strafgebühr anfängt die Assets zu liquidieren, jedoch ist das Konzept wesentlich angenehmer als zu verkaufen oder keine liquiden Mittel zur Verfügung zu haben.
Mit über 30 verschiedene Assets, die als Collateral hinterlegt werden können bietet Aave eine hohe Flexibilität für Nutzer und hat darüber hinaus das Prinzip von Flash-Loans erfunden. Dabei werden Kredite vergeben, die nicht besichert werden müssen, allerdings innerhalb eines Blocks wieder zurückgezahlt werden müssen. Beispielsweise der Ausgleich von Liquiditäten findet vermehrt über die Flash-Loans von Aave statt. Insgesamt ist der locked Value bei Aave bei ungefähr 32 Milliarden Dollar, was vergleichbar mit der Bilanzsumme einer Bank ist und damit einige Milliarden größer als die Mercedes Benz Bank ist. Der eigene Token Aave dient vor allem als Governance-System, um eine dezentrale Gestaltung der Plattoform durch die Nutzer zu ermöglichen. Mit einer Marktkapitalisierung von 4,4 Milliarden Euro rangiert Aave auf Platz 31 weltweit.
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